中国铜期货和现货价格关联研究

作者：王吉恒,于东序

摘要：使用相关性分析、协整检验、向量误差修正模型、格兰杰因果关系检验、脉冲响应函数和方差分解等实证研究方法,基于2006年6月15日—2020年10月23日的中国铜期货和现货价格数据,分析中国铜期货和现货价格之间的关联程度。研究结果表明:中国铜期货和铜现货价格之间具有长期稳定的协整关系,两者相互引导,但前者对后者的影响程度更大,价格偏离时恢复到均衡状态时间较长,运行效率较差。因此,应从市场结构、制度和技术创新、国际化程度等方面提出对策建议,进而提高中国铜期货发展水平。

发文机构：东北农业大学经济管理学院

关键词：铜期货铜现货价格关联发展水平VAR模型copper futurescopper spot pricesprice correlationVAR model of development level

分类号： F726[经济管理—产业经济]