“沪港通”对我国A股市场影响的实证分析及对策探讨

作者：冯丹,倪武帆

摘要：＂沪港通＂是沪港股票市场交易互联互通机制,对我国内地A股市场运行产生影响。本文构建GARCH模型,采集上证180指数及股票样本,通过实证分析发现,＂沪港通＂对内地A股运行态势影响方向及力度不同并存在偏向的杠杆效应,＂沪港通＂＂助跌＂比＂助涨＂明显,对＂利空＂的反应比对＂利好＂的反应灵敏,影响效应呈现递减趋势。优化完善＂三通互动＂机制,可促进内地股票市场平稳健康发展。

发文机构：武汉纺织大学经济学院

关键词：沪港通股票资本市场GARCH模型实证Shanghai-Hong Kong Stock Connect programsharescapital marketGARCH modelempirical analysis

分类号： F270[经济管理—企业管理][经济管理—国民经济]