我国证券公司违法违规行为的特征与政策建议——基于中国证监会2001年—2013年行政处罚公告的分析

作者：杨敏,张晴

摘要：本文利用2001年—2013年间证监会发布的处罚公告,对我国证券公司违法违规行为的特征进行了分析。结果发现：（1）证券公司是我国证券市场违法违规行为的重要主体。（2）＂挪用客户交易结算资金＂、＂超范围经营证券及其他业务＂和＂向客户融资融券＂三种行为居于证券公司违法违规行为的前三位。（3）证券公司的违法违规行为多发生于证券经纪业务环节。（4）在不同时期,证券公司的违法违规行为呈现出不同的特征。（5）证券公司的违法违规行为持续时间较长,而证监会的处罚具有严重的滞后性。分析表明,证券监管机构的处罚对证券公司起到了一定的威慑作用,但仍存在较多的不足。未来应从事前防范、事中监控及事后惩戒三个层面进一步加强对证券公司监管。

发文机构：江苏省电力公司常州供电公司 中国电子科技集团公司第十四研究所

关键词：证券公司违法违规行为监管Securities CompanyViolationRegulatory

分类号： F830.91[经济管理—金融学]DF438.7[政治法律—经济法学][政治法律—法学]