股票价格、汇率和利率关系的实证研究——基于沪市股指、人民币汇率和存款基准利率

作者：魏佳,荆雯,杨昆元

摘要：本文通过对我国沪市股票价格指数、人民币汇率和存款基准利率三个变量运用VAR模型、VEC误差修正模型、Granger因果检验、脉冲响应函数和方差分解等方法进行实证研究,得出了以下结论：人民币汇率和存款基准利率对于股票价格指数均有不同程度的影响,而汇率变化对于股指变化的影响更大。同时股票价格指数对于汇率的变化也有一定程度的影响,而我国存款基准利率的调整则不受股票价格指数变化的影响。

发文机构：昆明理工大学管理与经济学院

关键词：VAR模型股票价格指数人民币汇率存款基准利率VAR modelStock Price IndexRMB exchange rateDeposit interest rate

分类号： F832.51[经济管理—金融学]