基于GARCH类模型中国原料奶价格波动实证分析

作者：王倩倩,卫龙宝,王文亭

摘要：为揭示中国原料奶价格波动的影响因素及特征,本文采用2007—2019年的月度数据,运用GARCH类模型对中国原料奶价格波动进行了深入的分析。研究发现:中国原料奶价格波动具有显著的集簇性;中国原料奶价格波动具有成本推进型特征,牛肉的价格收益率对原料奶价格波动具有显著负向影响;原料奶价格波动不具有高风险高收益特征;在加入相关控制变量后,中国原料奶价格波动没有显著的非对称性。为此,本文从加强市场监测、强化信息预警及完善价格形成机制三方面提出了稳定原料奶价格波动、促进产业健康发展的政策建议。

发文机构：浙江大学中国农村发展研究院

关键词：原料奶价格收益率波动GARCH类模型Raw milkPrice returnVolatilityGARCH model

分类号： F323.7[经济管理—产业经济]F224[经济管理—国民经济]