基于KMV模型的农业上市公司信用风险实证分析

作者：夏红芳,马俊海

摘要：本文利用KMV模型，对我国四家农业类上市公司6年的股票价格进行违约距离的实证计算和分析，确定了适合我国农业上市公司的预期违约率（Expected Default Frequency）计算公式。实证结果表明，KMV模型的灵敏度和预测能力较好，能为银行和投资者预测、揭示农业类上市公司信用风险。

发文机构：南京航空航天大学经济与管理学院 浙江财经学院金融学院

关键词：信用风险农业类上市公司KMV模型

分类号： F324[经济管理—产业经济]