移动平均线分析法及其交易策略研究

作者：陈标金,陈文杰

摘要：通过设计移动平均线分析法买卖点组合预测准确率与移动平均线交易策略累积收益率两个指标，本文考察了移动平均线分析法及其交易策略的有效性。考虑到交易费用调整后的统计结果显示移动平均线买卖点组合预测能力很弱，中长期移动平均线交易策略是有效的，移动平均线交易策略牛市表现较差而熊市表现较好，A股市场可以利用历史信息“策略取胜”，风险更低的投资策略反而可能获得更高的长期累积收益。

发文机构：华南农业大学经济管理学院

关键词：移动平均线交易策略预测能力超额收益moving average analysistrading strategypredictive abilityexcess return

分类号： F830.9[经济管理—金融学]