中美大豆期货价格关系的实证研究

作者：罗锋,牛宝俊

摘要：基于2003年1月-2009年6月的月度数据,运用E-G两步法、误差修正模型及格兰杰因果关系检验方法,对CBOT大豆期货价格与DCE大豆期货价格的关系进行了实证分析。分析结果表明：长期而言,CBOT大豆期货价格与DCE大豆期货价格是协整的,CBOT大豆期货价格波动对DCE大豆期货价格的波动产生了显著影响;CBOT大豆期货价格对DCE大豆期货价格的传递效应具有由短期波动到长期均衡调整的自我修正的动态机制,修正功能较强;CBOT大豆期货价格波动是DCE大豆期货价格波动的原因,大豆价格的国内定价权仍有待加强。

发文机构：佛山科学技术学院经济管理学院 华南农业大学经济管理学院

关键词：大豆期货协整检验误差修正模型soybean futureco-integration testerror correction model

分类号： F752.66[经济管理—国际贸易][经济管理—产业经济]