我国证券市场羊群行为实证分析——基于Realised GARCH模型

作者：陈琳

摘要：本文通过市值的大小,流通股本不同,定价的高低等差异区分为大盘股和中小盘股。在数据上采用上证50成分股和中小板指数成分股,频度上均采用五分钟数据,模型上选用Realised GARCH模型和CSAD模型相结合,分别对这两种不同类型的股票的存在性、强弱程度、波动情况进行分析比较,后整理出异同点,借此对大盘股和中小盘股的羊群行为有一个较为完整的认识,这将有利于进行市场理解和针对性的政策实施,促成良性循环。

发文机构：浙江万里学院

关键词：羊群行为高频数据CSADRealisedGARCH模型

分类号： F831[经济管理—金融学]