基于协整的焦炭与焦煤期货跨品种套利实证研究

作者：刘一诺

摘要：作为世界上主要的产煤国与煤炭进口国,煤炭产业与相关期货发展对我国经济发展影响重大。期货的推出为相关企业与投资者提供了风险规避工具与投资机会。本文采用Eviews11.0、SPSS等软件基于ADF单位根检验、EG协整检验等方法对焦炭与焦煤期货市场进行了基于协整的跨品种套利实证研究。结果表明,基于协整的期货市场价差套利五年内收益率可达约8.1%。基于套利结果,本文为相关企业规避风险并提高竞争力、投资者参与市场套利提供一定的思路。

发文机构：中国农业大学

关键词：跨品种套利EG协整检验去中心化价格协整

分类号： F724.5[经济管理—产业经济]F764