资产价格波动与实体经济稳定研究

作者：何德旭,饶明

摘要：资产价格波动影响实体经济的程度与机制，一直备受关注。与国内其他相关研究相比．本文在样本选择上突出了资产价格波动影响消费和投资的针对性。通过构建引入资产价格的局部均衡分析模型和IS—LM扩展模型．本文采用现代时间序列分析的ADF检验、Granger因果检验、Johansen协整检验、VECM检验、脉冲响应函数和预测方差分解等多种方法进行研究．揭示了我国资产价格波动与实体经济稳定之间的相关性、因果关系、影响程度、影响过程和影响机制。

发文机构：中国社会科学院数量经济与技术经济研究所 山西财经大学财政金融学院 信达证券股份有限公司研发中心

关键词：资产价格波动实体经济稳定协整分析VECM检验脉冲响应方差分解asset price fluctuationsreal economy stabilitycointegration approachVECM TestIRFvariance decompositions

分类号： F124.1[经济管理—世界经济]