持续经营不确定性审计意见的增量决策有用性研究——来自财务困境公司的经验证据

作者：厉国威,廖义刚,韩洪灵

摘要：与国外证券市场不同，我国证券市场上的投资者拥有相互补充的两个关于公司持续经营不确定性的信息源：ST（特别处理）与GCO（持续经营不确定性审计意见）。本文以股权分置改革前的1998-2003年间处于财务困境的我国上市公司为样本．分别采用价格模型和回报模型对GCO的价值相关性和被出具GCO公司的盈余价值相关性进行了经验考察。研究发现，不论公司是否已经被ST，GCO都会促使投资者进一步降低对公司的价值认定和导致公司更低的盈余价值相关性。这一经验结果意味着．GCO能在我国所特有的ST风险警示制度的基础上提供增量的决策有用性．持续经营审计准则的持续改进将有利于提升审计师对公司持续经营风险评估的准确性。

发文机构：浙江财经学院会计学院 江西财经大学会计学院 浙江大学管理学院

关键词：特别处理持续经营不确定性审计意见决策有用性价值相关性special treatmentgoing-concern opiniondecision usefulnessvalue relevance

分类号： F276.6[经济管理—企业管理][经济管理—国民经济]