混合二分法和牛顿迭代法对隐含波动率计算的改进

作者：徐辰诺,李元洁,陆一啸,叶可文

摘要：金融市场的研究指出,通过传统Black-Scholes 期权定价公式的计算,隐含波动率呈现波动率微笑的现象。本项目以不同到期日的中国股市 50ETF 期权作为实证,拟采用改进的牛顿迭代法计算看涨期权的隐含波动率,并验证波动率微笑现象。本项目将牛顿迭代法与二分法结合作为改良,使得隐含波动率计算方法对迭代初始值不敏感。

发文机构：上海立信会计金融学院

关键词：偏微分方程隐含波动率优化方法

分类号： V