基于资产负债视角的保险业流动性风险分析

作者：李红

摘要：保险业流动性风险的实质是资产和负债的流动性错配,当资产端的流动性供给不足以满足负债端的流动性需求时,保险公司就面临着流动性风险。因此,保险业流动性风险管理的重点是如何确保资产端和负债端的流动性匹配,因此研究资产负债流动性错配问题具有重要的现实和理论意义。本文从资产负债的角度,对保险公司的流动性风险管理进行研究,通过分析资产端以及负债端流动性风险的来源,即资产负债期限结构、成本收益以及现金流的错配,进而得出保险公司流动性风险的具体表现形式,主要体现在资产端投资资产收益率较低以及投资资产无法及时变现的风险、负债端可能存在大额资金赔付或无法及时补充资金的风险以及资产负债错配引起的经营活动现金流缺口风险。针对保险公司资产负债流动性风险的具体表现形式,从资产负债管理的角度提出保险业流动性风险管理的措施,通过提高资产端资金利用效率,丰富负债端流动性管理手段,以及强化资产负债流动性协动,确保守住流动性风险的底线。

发文机构：中国出口信用保险公司

关键词：流动性风险系统性风险资产负债管理结构匹配

分类号： F83[经济管理—金融学]