国际粮食价格对中国粮食价格的溢出效应分析

作者：肖小勇,李崇光,李剑

摘要：基于2002-2012年玉米、大豆、小麦和大米四类粮食代表品种的月度价格数据，本文运用VEC-BEKK-GARCH（1，1）模型考察了国际粮食价格对中国粮食价格的溢出效应。研究发现，国际粮食价格对中国粮食价格存在显著的均值溢出效应，大豆国内外价格间存在双向波动溢出效应，而大米、小麦和玉米国际价格对国内价格不存在波动溢出效应。本文认为，中国政府的政策干预是大米、小麦和玉米国际价格对国内价格不存在波动溢出效应的主要原因。

发文机构：华中农业大学经济管理学院

关键词：粮食价格均值溢出效应波动溢出效应BEKK-GARCH模型

分类号： F830.91[经济管理—金融学]