国际大米价格波动的实证分析：基于ARCH类模型

作者：林光华,陈铁

摘要：本文基于1990～2008年国际市场大米月度价格数据，运用ARCH类模型分析了国际大米价格波动的规律及其影响因素。本文发现，国际大米价格波动存在一阶ARCH效应和“杠杆效应”，库存的结转作用是这两种效应存在的原因，即正向价格冲击使库存持有者减少了库存，减弱了其缓冲下期价格波动的能力。另外，分析还发现，WTO谈判所带来的贸易自由化、国际石油价格的上升以及美元的贬值加剧了国际大米价格波动。

发文机构：南京农业大学经济管理学院

关键词：大米国际市场价格波动ARCH类模型

分类号： F830.9[经济管理—金融学]