我国渔业上市公司股价波动分析

作者：李杨,陈丕栋,慕永通

摘要：本文以我国渔业上市公司中养殖业、捕捞业、加工业的代表企业为样本,利用三家上市公司日收盘价数据分析我国渔业上市公司的股价波动。根据基本统计量描述了解了企业股价的基本分布特征,验证了股价对数收益率的平稳性、自相关性、波动聚集性和ARCH效应。通过建立ARCH族模型检验风险对股价收益的影响,外部冲击对股价波动的影响,并考证了我国渔业上市公司股市中的杠杆效应。结果表明我国渔业上市公司股价波动中存在显著的ARCH效应,股票市场外部冲击对市场波动的影响具有持续性,杠杆效应不显著。

发文机构：中国海洋大学

关键词：股价收益ARCH族模型波动集聚性杠杆效应rate of returnARCH family modelvolatility clusterleverage effect

分类号： F326.407[经济管理—产业经济]