股指期货最后结算价：国际比较与台湾经验

作者：林苍祥,郑振龙,刘春性

摘要：本文对目前全球主要交易所股价指数期货最后结算价的确定规则进行了横向归类和比较，介绍了台湾期货交易所股指期货最后结算价确定规则的历史演变。以我国台湾地区为研究对象，利用拔靴复制检定方法，本文对股指期货最后结算价各种确定规则的效应进行了实证分析．并得到了一系列重要的实证结论。

发文机构：淡江大学财务金融所 厦门大学金融系 台湾期货交易所结算部

关键词：最后结算价波动性价格操纵套利风险收敛性Final Settlement Price,Volatility,Price Manipulation,Arbitrage Risk,Price Convergence

分类号： F830.9[经济管理—金融学]