基于半参数方法进行拒绝推断的信用评级模型

作者：夏利宇,何晓群

摘要：拒绝推断可视为因变量非随机缺失问题的特例,它处理信用评级建模中由于被拒客户的信用表现未知,样本偏差导致的参数估计有偏问题。本文基于Kim和Yu 2011年提出的非随机缺失下均值泛函的半参数估计模型,提出处理拒绝推断的迭代半参数法。运用此方法在5类缺失情形下进行模拟研究,并对Australian数据和中国某银行的征信数据进行实证研究。结果表明,与常用方法相比,迭代半参数法可以有效地识别被拒绝申请者中的＂坏＂客户,降低金融机构的违约风险,是一种相对保守的方法。

发文机构：国网能源研究院有限公司 中国人民大学应用统计科学研究中心

关键词：信用评级模型拒绝推断半参数估计非随机缺失credit score modelreject inferencesemi-parametric estimationnon-ignorable missing

分类号： F832.4[经济管理—金融学]