寿险公司负债风险边际计量研究——基于我国新会计准则和欧盟保险偿付能力II的视角

作者：郑苏晋,徐景峰,熊璐

摘要：新会计准则与国际会计准则全面持续趋同，其本质特征是引入公允价值，其中财务报告准备金采用负债最优估计加风险边际方法评估，这是负债迈向“公允”的重要一步。本文基于新会计准则和欧盟偿付能力II的视角，利用二元模型。以一款两全保险产品为例进行分析，采用资本成本法、分位数法和情景对比法计算风险边际。结果表明，由于不同评估目的下资本的定义比较模糊，加之缺少评级机构，因此国内目前应用资本成本法的条件不成熟；而情景对比法反映“小概率”事件对准备金的影响，适用性较差；分位数法较为稳定，适用于传统寿险产品。

发文机构：中央财经大学中国精算研究院 中国出口信用保险公司

关键词：风险边际资本成本法分位数法情景对比法risk margin, CoC, VaR, scenario setting

分类号： F842[经济管理—保险]