基于信用风险经济资本测度的贷款定价研究

作者：杨继光,刘海龙,许友传

摘要：现有的贷款定价理论通常聚焦于对贷款预期损失的测度,往往忽视了对经济资本成本的计量。经济资本成本是银行在贷款定价时事前计提的,为抵御未来不可预知因素对贷款造成的非预期损失。本文参照渐近单因子模型,研究了受系统风险因素影响的违约损失对信用风险经济资本的影响,建立了基于信用风险经济资本测度的贷款定价方法,数值算例表明考虑了违约损失的系统性风险后得到的贷款定价具有更高的风险敏感性。

发文机构：招商银行博士后科研工作站 上海交通大学安泰经济与管理学院 复旦大学金融研究院

关键词：信用风险经济资本贷款定价credit riskeconomic capitalloan pricing

分类号： F832.4[经济管理—金融学]