我国商品期货价格波动对交易量影响的研究

作者：刘红,郑玉航

摘要：本文基于经济波动周期不同阶段研究商品期货价格波动对交易量的非对称影响,运用2012-2019年商品期货9个板块的面板数据进行实证分析。研究发现:商品期货市场各板块品种价格相对波动率及交易量变化率在经济波动不同阶段表现出显著的差异性,同时价格波动表现出周期性特征;整体上商品期货价格波动对交易量的影响是正向的;经济周期各阶段商品期货价格对交易量的影响具有显著的非对称性,在经济扩张后期阶段的影响程度较大,在经济调整后期阶段的影响程度较小。

发文机构：山西大学商务学院 广东财经大学金融学院

关键词：商品期货价格波动交易量经济周期非对称性commodity futuresprice fluctuationtrading volumebusiness cycleasymmetry

分类号： F83[经济管理—金融学]