投资者情绪与沪深300股指期货定价偏差关系研究

作者：唐志武,刘欣

摘要：股指期货已发展成为全球金融衍生品主流品种,股指期货定价问题事关市场套利行为,一直备受投资者关注。本文基于投资者情绪视角,运用VAR模型、脉冲响应、方差分解等方法,深入探讨沪深300股指期货定价偏差与投资者情绪的关系。研究发现:投资者情绪与沪深300股指期货定价偏差之间构成因果关系,且呈现正向影响;股指期货定价偏差受投资者情绪影响而长期存在,其对投资者情绪的影响短期效果显著。

发文机构：长春大学经济学院

关键词：沪深300股指期货股指期货定价投资者情绪Shanghai and Shenzhen 300 stock index futuresstock index futures pricinginvestor sentiment

分类号： F83[经济管理—金融学]