智能投顾投资者适当性管理问题研究——从销售导向走向客户导向

作者：李瑞雪,李可萃

摘要：当前,我国以智能投顾为代表的线上理财市场具备了爆发式增长的潜质。然而,目前我国智能投顾市场仍以销售为导向,即采用前端免费的定价模式,仅仅以销售理财产品规模最大化为经营目标。投资者适当性管理是保护投资者利益的有效手段,但在销售导向下,智能投顾投资者适当性管理在制度、算法、产品、信息、营销思维等多个维度均存在缺陷。本文提出以服务客户为中心,树立客户导向的治理理念,从投资偏好、风险把控、制度三个层面完善投资者适当性管理路径,分别实现充分了解客户、精准了解产品以及明确行为准则的治理目标,以期促进我国智能投顾市场持久健康发展。

发文机构：浙江大学经济学院 香港中文大学社会科学院

关键词：智能投顾资产管理投资者适当性监管沙盒Robo-advisorAssets managementAppropriateness management for investorsSupervise sandbox

分类号： F832.51[经济管理—金融学]F49