新业态金融风险的回应性监管--以网络股权众筹平台为例

作者：冯彦杰,齐佳音

摘要：股权众筹融资模式是一种典型的新业态互联网金融模式。处于股权众筹融资产业链核心的股权众筹平台近年来快速发展,并伴随着道德风险、法律风险、投资风险和管理风险4大风险类别。基于回应性监管原理,对金融新业态的回应性监管,在行业发展初期应该采取超罚策略与鼓励强化自我监管策略同时使用的方法,使全行业树立底线思维,防止大规模道德风险的产生。同时应通过监管逐步升级、引入和加强第三方监管、倡导强化自我监管、加强与行业内发展较快企业的沟通等多种方式建立多方共治的"大监管"格局,防止严重的法律风险、投资风险发生,并改善管理风险。

发文机构：上海对外经贸大学工商管理学院

关键词：新业态金融股权众筹回应性监管扎根理论风险监管new financial formatsequity crowdfundingresponsive regulationgrounded theoryrisk regulation

分类号： F832.1[经济管理—金融学]F724.6