股指期货套期保值最优比率混频方法研究

作者：王杰

摘要：套期保值的核心问题是如何更精准地估计最优套期保值比率。高频数据和低频数据在金融领域的应用各有优劣,综合使用两种不同频率的数据分析套期保值问题可以吸取这两种数据信息的优点。通过使用低频数据估计期货与现货的方差和使用高频数据估计已实现相关系数,两者最终确定了混频套期保值比率,并与使用单一频率数据确定的套期保值比率进行绩效评估的比较,发现混合低频数据和高频数据确定的混频套期保值不仅在样本内的表现十分突出,而且在样本外的绩效评估中也显著优于使用单一频率确定的套期保值策略。

发文机构：中山大学岭南学院 华润金控投资有限公司博士后创新实践基地

关键词：套期保值混频方法DCC-GARCHHAR模型HedgingMixed Frequency ApproachDCC-GARCHHAR Model

分类号： F830.9[经济管理—金融学]F224