基于理性预期和适应性预期的Shibor实证研究

作者：杨婉茜,成力为

摘要：预期的形式决定了经济主体的前瞻性行为，体现为不同形状的收益率曲线，是货币政策制定和执行必须考虑的微观行为基础。基于利率期限结构的理性预期理论和适应性预期理论，本文采用单位根检验、协整检验和线性回归方法，对我国银行间同业拆借利率体系（Shibor）进行实证研究，发现Shibor整体、短端和以3个月利率为短期的中长端利率组合均符合适应性预期理论，但理性预期假设没有通过显著性检验。

发文机构：大连理工大学经济学院

关键词：SHIBOR理性预期适应性预期Shiborrational expectationadaptive expectation

分类号： F820[经济管理—财政学]C812[社会学—统计学]