中央对手方的多维度审慎监管研究

作者：鲍晓晔

摘要：中央对手方结算制度可有效降低场外衍生品市场的信用风险，但由于中央对手方在集中管理信用风险、发挥自律监管作用的同时，也将原本分散的风险集于一身，因此应当实施多维度审慎监管：在主体监管上严格会员准入标准，在客体监管上设定适当的产品适用范围，在行为监管方面须事先制定有序的会员违约处理规则。上海清算所作为我国场外衍生品集中结算的中央对手方，应从主体、客体和行为三方面进行多维度审慎监管，并不断完善自律监管功能。

发文机构：上海师范大学商学院

关键词：场外衍生品中央对手方多维度审慎监管OTC derivativesCCPmultiple dimensionsprudential regulation

分类号： F832.1[经济管理—金融学]