欧盟碳配额市场与电力、能源市场联动效应分析

作者：张泽明,严夏

摘要：本文使用向量误差修正模型研究了欧盟碳配额期货市场与电力、能源期货市场之间的联动效应,发现三者之间既存在长期协整关系,又存在短期引导关系;电力期货价格对碳配额期货价格、能源期货价格的冲击有正向反应,碳配额期货价格对能源期货价格的影响明显大于能源期货对碳配额期货价格的影响,碳配额期货价格对高峰电力期货价格的影响明显大于其对低谷电力期货价格的影响。

发文机构：西南科技大学计划财务处

关键词：欧盟碳配额向量误差修正模型脉冲响应期货市场价格冲击EUAVECMimpulse responsefutures marketprice shock

分类号： F205[经济管理—国民经济]