货币政策有效性及产业非对称性分析

作者：肖强,张晓峒,司颖华

摘要：通过货币政策的传导机制，本文论证了因子扩展的向量自回归（ FAVAR）模型可以弥补VAR模型在宏观经济变量选取方面不足问题，并借助更有效的因子个数确定最小熵方法，从选取的我国35个具有代表性的宏观变量中提取了6个共同因子，基于这些因子扩展的VAR模型，分析了我国货币政策的有效性。实证表明FAVAR模型与VAR模型相比， FAVAR模型中产出变量和价格变量对货币政策冲击的效应能被更完整地反映出来。

发文机构：吉林大学商学院 南开大学经济学院 兰州商学院甘肃经济发展数量分析研究中心

关键词：货币政策有效性非对称性FAVARmonetary policyeffectivenessasymmetryFAVAR

分类号： F222.3[经济管理—国民经济]