通货膨胀及其不确定性非线性检验研究

作者：潘方卉,刘金全,郭燕华

摘要：本文运用ARFIMA-FIEGARCH模型,对我国1990年以来的通货膨胀和通胀不确定性的动态特征进行了检验,发现我国通货膨胀和通胀不确定性序列中都存在着长记忆性,而且通胀不确定性还具有杠杆效应,Granger因果检验的结果表明通货膨胀是通胀不确定性的Granger原因。通过使用LSTAR模型度量通胀不确定性对通货膨胀的非对称、非线性反应程度,结果表明LSTAR模型的门限值为我国目标通胀率的确立提供了经验依据,实施通货膨胀目标制的货币政策,对有效地降低我国通货膨胀及其不确定性具有重要意义。

发文机构：吉林大学数量经济研究中心 山东凯文科技职业学院

关键词：通货膨胀通货膨胀不确定性ARFIMA-FIEGARCH模型LSTAR模型

分类号： F820.5[经济管理—财政学]