基于非对称GARCH模型的EUR/USD实证分析

作者：范明,漆晓宇

摘要：波动率是金融时间序列最重要的特征之一,因而模拟和预测金融市场资产收益率的波动性己经成为众多理论和实证研究的重要领域。本文通过对外汇市场EUR/USD收益率波动性的实证建模分析,验证了在信息不对称的外汇市场上,好消息与坏消息对收益率波动性的不同反应,进而证实了外汇市场中杠杆效应,为外汇投资者提供参考。

发文机构：江苏大学工商管理学院

关键词：波动率杠杆效应GARCHTGARCHvolatilityleverageGARCHTGARCH

分类号： F830.59[经济管理—金融学]