基于马科维茨模型的中医药股票组合分析——以片仔癀、华润三九及云南白药为例

作者：郜笑颖,黄莹,郭思敏,原彰

摘要：随着国家对中医药事业的重视与发展,中医药股票投资的研究价值日益凸显,投资者如何构造投资组合成为一个重要的研究课题。本文以马科维茨模型为基础,选取我国中医药证券市场上具有代表性的三支股票进行案例分析。本文首先结合案例公司的财务数据进行财务风险分析,随后借助2018年4月~2019年4月日频收盘价数据建立均值方差模型,进一步借确定最优投资组合,实现股票组合投资风险分散化。本文对中医药行业的代表性股票进行分析,丰富马科维茨模型应用领域的案例研究,结合研究结论提出建设性建议。

发文机构：广州中医药大学经济与管理学院 广州中医药大学医学信息工程学院

关键词：中医药行业风险收益马科维茨模型

分类号： F832.51[经济管理—金融学]