基于EGARCH残差控制图的美股收益率波动监测分析

作者：张瀚月,马守荣

摘要：通过研究股票收益率,发现股市的波动性特征,成为证券市场研究重点。本文以监测美股收益率波动为目标,基于2010年5月17日至2020年5月17日标准普尔500指数,先利用EGARCH模型来处理金融时间序列数据的波动簇集性和“杠杆效应”,建立EGARCH残差控制图来监测分析,并结合股票收益率序列对监控的实例对该控制图的有效性加以分析。结果显示EGARCH型残差控制图能够很好地应用于实际工作,有效地在股市发生剧烈变动前检测出异常点,对金融风险有良好的监测效果。

发文机构：湖南大学金融与统计学院

关键词：EGARCH模型残差控制图标普500指数收益率波动监测分析

分类号： F832.5[经济管理—金融学]