科创板简易指数编制与波动率分析

作者：金郁林

摘要：科创板股票上市交易将近四个月以来,上市公司数量已由最开始的25家增加到56家.为了把握科创板开板以来收益率波动特点、对比分析科创板现阶段波动率与其他市场的异同,本文挑选了以平均流通市值为标准的最有代表性的25支个股,参考沪深300指数的编纂方式,用7月29日—11月20日的流通市值数据,编制成分指数,再用EGARCH模型拟合,最后采用2016年11月26日以来的创业板及上证综合指数数据建模与前者对比.分析结果表明,科创板市场指数收益率序列有异方差性和反杠杆效应,并且其方差多步预测递减.

发文机构：南京审计大学

关键词：EGARCH模型指数科创板杠杆效应

分类号： F832.5[经济管理—金融学]