人民币离在岸汇差波动性的特征分析

作者：尚雅迪

摘要：自2015年8月11日汇改以来,人民币汇率市场化程度日益加深,受国际金融环境影响,人民币离岸市场与在岸市场汇率出现双向波动态势。本文通过运用马尔可夫区制转换向量自回归模型(MS-VAR)对人民币离在岸汇差波动性进行探究。结果表明:市场条件、预期偏好和汇率政策改革均会对人民币离在岸汇差波动产生影响。

发文机构：华南理工大学经济与贸易学院

关键词：离岸市场在岸市场汇差波动MS-VAR模型

分类号： F830.9[经济管理—金融学]