我国不同类型开放式基金的风险价值对比研究——基于Monte Carlo-VaR模型的分析

作者：方志成,许学军

摘要：本文基于Monte Carlo-VaR模型,以2020年6月之前的数据作为研究区间,对我国不同类型开放式基金进行VaR计算,并对比风险价值与回溯结果。研究发现,Monte Carlo-VaR模型加上适当的回测天数能够较好地估计不同类型基金的风险价值;不同类型的基金由于风险构成的因素不同,采用的历史模拟周期也不同,股票型基金更注重短期的风险因素,混合型基金需要更长的模拟期限。

发文机构：上海理工大学管理学院

关键词：开放式基金风险价值MonteCarlo-VaR模型

分类号： F83[经济管理—金融学]