基于多尺度谱映射的基金投资风格显著特征识别方法

作者：苏木亚,杨晓光,郭崇慧

摘要：风格漂移是证券投资基金常见的现象,辨识投资风格的显著特征对评级和选择证券投资基金有着重要的意义。基于多尺度谱映射的思想,本文提出了一种基金投资风格显著特征识别方法,从逻辑上阐述了该方法的基本原理,用数值模拟展示了该方法相对于传统方法有着明显的优势,并分析了该方法参数选取对识别结果的影响。利用该方法,本文对2012年以来我国24支开放式基金进行了投资风格显著特征的识别,发现这24支基金出现比较严重的风格漂移和趋同现象。

发文机构：内蒙古大学经济管理学院 中国科学院数学与系统科学研究院 大连理工大学管理与经济学部

关键词：多尺度谱映射高斯核参数投资风格显著特征multi-scale spectral mapping, Gaussian kernel parameter, significant features of investment style

分类号： F830.91[经济管理—金融学]