基于协整-OU过程的配对交易策略研究

作者：刘永辉,张帝

摘要：配对交易是一种风险中性的量化交易策略。通过对配对交易理论基础的分析以及实际市场的大量观测,本文在Bertram（2010）工作的基础上,提出了一种新的配对交易执行方式。实证分析进行了模拟交易,并对比分析了各种方法的优缺点,结果表明本文提出的基于协整-OU过程的配对交易策略与传统的OU配对交易策略、协整配对交易策略相比,总体上,策略的效果较稳健,在承担合理风险下具有较高收益。

发文机构：上海对外经贸大学统计与信息学院

关键词：配对交易协整OU过程量化策略pairs tradingco-integrationOU processquantitative strategy

分类号： F832.5[经济管理—金融学]