人民币汇率对我国细分行业价格的传递效应研究

作者：贺本岚,石勇,朱含蓄,陈道斌

摘要：应用时间序列分析方法和动态贝叶斯网络模型,深入研究了人民币汇率对上中下游不同价格及其细分行业价格的传递机制。结果表明,人民币汇率对RMPI、CGPI和CPI的直接传递效应较显著,同时人民币汇率还可通过细分行业价格之间的传递作用间接对PPI、CGPI和CPI产生影响。研究发现,木材、化学、纺织等劳动密集型行业的价格对人民币汇率的波动比较敏感,而能源、黑色金属、有色金属等矿产类行业价格的汇率传递效应不显著。此外,中国的通货膨胀不仅仅是简单的货币现象,而是由人民币汇率和实体经济多重驱动。

发文机构：中国工商银行管理信息部 中国科学院虚拟经济与数据科学研究中心 清华大学中国工程科技发展战略研究院

关键词：人民币汇率价格传递效应动态贝叶斯网络RMB exchange ratepricespass-through effectsdynamic Bayesian network

分类号： F831[经济管理—金融学]