基于高阶矩波动和Copula函数的相依性模型及其应用

作者：易文德

摘要：本文提出了基于高阶矩波动的相依结构模型：Copula—NAGARCHSK—M模型。考虑资产的时变条件方差风险、条件偏度风险和条件峰度风险对边缘分布的影响．应用模型研究了上证综指和深证成指对数收益率之间、条件方差之间、条件偏度之间和条件峰度之间的相依结构。发现两股票市场的指数对数收益率之间、条件方差之间和条件峰度之间有相似的相依结构．而条件偏度之间的相依结构则是负方向的相似。

发文机构：重庆文理学院数学与统计学院

关键词：高阶矩COPULA函数Copula-NAGARCHSK—M模型高阶矩相依higher moment, copula function, copula-NAGARCHSK-M model, higher moment dependence

分类号： F830[经济管理—金融学]