安全第一准则下的动态投资组合

作者：王秀国,周荣喜

摘要：在Black-Scholes型金融市场下,研究了三种安全第一准则意义下的动态投资组合问题,利用非线性规划理论,给出了最优投资策略的显式表达式。结果表明最优投资策略符合两基金定理,即由无风险资产和市场组合构成。并结合数值例子,在均值-方差框架下分析了三种准则的联系和经济意义。

发文机构：中央财经大学应用数学学院 北京化工大学经济管理学院

关键词：安全第一准则动态投资组合两基金定理safety-first criteriondynamic portfoliotwo-fund separation theorem

分类号： F830.59[经济管理—金融学]