沪深300指数与世界主要股票指数的关联性分析

作者：高莹,靳莉莉

摘要：运用VAR模型、Granger因果检验、脉冲响应分析及Johansen协整检验对沪深300指数和世界主要股票市场指数的关联性进行检验和分析。实证结果表明，沪深300指数与世界主要市场股票指数存在短期相关关系，且与除日经指数以外的其他世界主要指数存在长期协整关系。世界主要市场股票指数对沪深300指数有较强的引导作用。因此得出我国股票市场指数与主要市场指数有一定的趋同性，我国资本市场与世界资本市场具有一定联动性，且受世界资本市场影响的结论。

发文机构：东北大学工商管理学院

关键词：股票指数关联性向量自回归GRANGER因果检验脉冲响应协整检验

分类号： F830.9[经济管理—金融学]F832.5[经济管理—金融学]