同业拆借利率影响因素的研究

作者：崔海亮,徐枫

摘要：本文利用ARIMA模型研究了我国银行间同业拆借利率的长期影响因素，在考虑中国特殊情况的基础上，对可能的影响因素样本进行了筛选，最终采用时间序列金融的研究方法，从统计上找出了影响我国同业拆借市场利率的主要因素。结果发现，一年期人民币银行贷款利率和回购利率对我国的同业拆借市场利率存在长期的正的影响。这个结果还可以从Granger因果检验和他们的理论关系中得到验证。最后，本文还给出了一些相关的政策启示。

发文机构：中国科学院研究生院管理学院 华南理工大学经济与贸易学院

关键词：同业拆借市场利率回购利率ARIMA模型GRANGER检验

分类号： F832.5[经济管理—金融学]