基于收益曲线变化的债券投资策略实证研究

作者：祝威,魏先华,吴国富

摘要：收益率曲线是债券定价的基础，骑乘策略是债券组合策略的一种常用方法。本文将这两种方法结合起来．首先通过构造交易所国债收益率曲线，计算债券的理论价格，与实际交易价格比较找出被低估的债券，再用骑乘策略构建投资组合，寻求套利机会。并将这种理论价格法与直接应用骑乘策略进行了比较，给出了比较结果。

发文机构：中国人民银行征信中心 中国科学院研究生院管理学院 中国科学院数学与系统科学研究院

关键词：收益率曲线骑乘策略理论价格法

分类号： F830.91[经济管理—金融学]