美元指数和黄金期货价格的门限协整套利研究——兼论经济波动周期下国际黄金期货投资策略

作者：张坤,薛晔

摘要：金融时间序列数据往往受到经济周期的影响，单纯分析两个金融时间序列数据间的关系缺乏真实性。因此，本文基于经济周期，在长期市场均衡关系下，提出美元指数和国际黄金期货价格的门限协整套利策略，并结合美元指数和国际黄金期货价格为研究对象进行实证检验。最终给出国际黄金期货价格的无风险套利区间，为投资者投资策略的选择提供依据。

发文机构：太原理工大学经济管理学院

关键词：美元指数黄金期货价格协整检验

分类号： F830.94[经济管理—金融学]