我国 A 股市场航运企业股票收益率波动性分析

作者：唐韵捷,曲林迟

摘要：本文运用GARCH模型和EGARCH模型对我国航运企业股票收益率波动性进行分析，并将其与上证综合指数的收益率进行对比，探索航运企业股票收益率的波动性特征。实证研究结果表明：航运企业股票的收益率序列存在着较为显著的异方差性，航运企业股票的波动性与市场风险性较大，并且其收益率序列的波动具有较强的持续性和非对称性，航运企业股票市场总体上存在着杠杆效应，利空消息较利好消息更容易引起较大的波动。

发文机构：上海海事大学

关键词：航运企业股票波动性EGARCHGARCH

分类号： F830.91[经济管理—金融学]