- 10月18日
人民币汇率价格波动及短期预测——基于MEEMD组合模型
准确分析人民币汇率波动特征并预测未来走势,对政府制定汇率政策和企业进行投资决策具有重要作用。本文采用MEEMD组合模型将人民币汇率序列分解并重构为代表市场投机因素的高频项、代表重大事件影响的低频项和代...
- 10月18日
汇率对价格传递效应的再检验
伴随着我国对外开放程度的不断提升,国内外经济联系程度日益加深和密切,汇率作为一国货币与外币的比价,衡量了国际购买力和本国货币在国际市场上的竞争力,也是一国经济实力的体现,而汇率的波动将形成对相关价格影...
- 10月17日
汇率波动、QFII投资与中国股票价格关系研究——基于VAR模型的实证分析
本文在开放视角下研究汇率、QFII投资与股票价格之间的关系,有助于理解资产价格之间的联动关系,对于化解系统性金融风险、建立有效率的资本市场具有重要意义。文章运用VAR模型实证研究发现,QFII投资和股...
- 10月17日
中美粮食期货的价格关联及波动溢出效应——基于多元T分布下VAR-BEKK-MGARCH模型的实证分析
在全球粮食价格剧烈波动的背景下,本文对2005-2016年中美玉米、小麦、大豆期货价格交易日的高频数据进行研究。本文采用多元T分布下多元向量自回归模型（VAR）和多变量广义自回归条件异方差模型（BEK...
- 10月16日
上证50ETF期权成分股的调整对其定价效率的影响
上证50ETF期权的推出是我国期权业走向专业化的标志,其定价问题关乎市场稳定和投资者利益,然而,上证50ETF期权成份股调整对于定价效率的影响一直被忽略。因此,本文在梳理定价方法的基础上,以成份股调整...
- 10月16日
股票价格行为及投资组合模型的实证研究——基于上市公司盈余参数下财务状况分析
本文选取2006-2016年中国综合A股上市公司的年、月平均净资产收益率为测试及检验样本,基于Markowitz的均值-方差投资组合模型和Yamazaki的均值-绝对偏差模型,在有效资本市场的股票价格...
- 10月15日
当前我国牛肉价格走势及成因分析
近年来,我国牛肉价格高位小幅徘徊,与前期价格持续高涨阶段相比,我国牛肉生产与消费出现了一些新的特征和趋势。本文重点对我国近二三年来牛肉价格下降趋势和价格波动特征进行分析,并且从我国肉牛产业发展、牛肉进...
- 10月15日
加快构建我国新经济监测评价指标体系——美国新经济指数对我国的启示
新经济自提出以来受到各界的广泛关注和高度重视,但是各方对其认识并不统一,对其评价指标更无定论。而新经济起源的美国,早在1999年就已建立了新经济指标体系并连续发布了七期报告。本文介绍了美国新经济成熟的...
- 10月14日
流通领域重要生产资料市场价格波动的关联效应分析——基于复杂网络视角
在生产资料市场处于产能过剩的大背景下,生产资料市场价格整体在波动中弱势运行。本文以国家统计局公布的9大类50种流通领域重要生产资料作为节点,以价格波动的关联系数作为连边,构建流通领域重要生产资料价格波...
- 10月14日
我国有色金属价格变化中的货币因素研究
从货币视角来理解有色金属价格变化对经济运行和宏观调控具有重要影响。本文选取2006年6月至2016年12月的月度数据,运用协整理论构建DAG与基于DAG的结构方差分解模型,实证研究货币供应量、利率、金...