中国股市星期效应及其影响因素新解——基于上证综指（2010-2013）的实证研究

作者：陈煦煦

摘要：针对中国股票市场是否存在星期效应的问题,取上证综指2010~2013年间的数据为研究对象,利用回归模型对其星期效应的存在性进行了实证研究和检验分析。同时在模型中加入香港恒生股指的收益率、香港恒生股指的前一日收益率、风险溢价等因素作为可能影响星期效应的独立变量,全面地分析了上海股市星期效应的影响因素。结果表明：中国股票市场不存在＂星期效应＂现象,风险溢价是影响中国股票市场的决定性因素。

发文机构：温州职业技术学院财会系

关键词：中国股市星期效应回归模型恒生股指风险溢价Chinese stock marketweekend effectRegression ModelHang-seng price indexRisk premium

分类号： F832[经济管理—金融学]