基于有效矩和粒子滤波方法的带跳跃杠杆SV研究——对沪深300期指的实证分析

作者：吕龙,邓平军

摘要：随机波动率（sv）模型的精确似然函数很难得到而模拟却很容易实现，可借助有效矩方法（EMM）完成估计，但单纯的EMM估计无法得到波动率序列，需要借助滤波算法。本文通过蒙特卡洛仿真实验发现连续粒子滤波算法（CSIR）比普通粒子滤波算法精度更高；对沪深300期货指数的实证分析进一步发现，添加杠杆效应后的模型（SVL，SVLJ）能更好地描述沪深300期货指数的波动情况。

发文机构：华中科技大学经济学院

关键词：有效矩波动率粒子滤波半非参数密度efficient method of momentsvolatilityparticle filteringsemi-nonparametric density

分类号： F830.59[经济管理—金融学]